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Die Ariston Group hat die Übernahme von 100 % der Riello Group abgeschlossen. Mit dieser Akquisition will die Ariston Group ihr Angebot konsolidieren und ihre Marktposition stärken.
Die Transaktion wurde am 1. Juli 2026 bekannt gegeben. Verkäufer sind Tochtergesellschaften der Carrier Global Corporation. Ariston verfolgt mit der Übernahme die Strategie, das Klimakomfort-Angebot zu erweitern und dabei Fähigkeiten, Marken und Marktzugänge beider Unternehmen zu nutzen.
Details zur Transaktion
Der gezahlte Betrag für die Übernahme beläuft sich nach üblichen Anpassungen der Nettofinanzposition und des Nettoumlaufvermögens auf rund 370 Mio. Euro. Der zugrunde liegende Unternehmenswert betrug 289 Mio. Euro, wie zuvor kommuniziert. Die Finanzierung erfolgte vollständig aus den verfügbaren Mitteln der Ariston Group. Das Unternehmen rechnet damit, dass der pro forma Verschuldungsgrad zum Jahresende unter 2,5x bleiben wird.
Riello ist ein international tätiges Unternehmen im Bereich Klimakomfort und Verbrennungstechnologien. Für das Jahr 2025 wird ein Umsatz von rund 400 Mio. Euro und ein bereinigtes EBITDA von etwa 35 Mio. Euro erwartet. Das Unternehmen beschäftigt weltweit rund 1150 Mitarbeiter.
Rund zwei Drittel des Umsatzes entfallen auf Klimakomfortlösungen für Wohn-, Gewerbe- und Industrieanwendungen. Mehr als ein Drittel des Umsatzes wird mit Verbrennungstechnologien erzielt. Das Produktportfolio umfasst Heizkessel, Wärmepumpen, Klimaanlagen sowie fortschrittliche Mehrstoff-Verbrennungstechnologien. Riello ist international präsent, mit wichtigen Märkten in Italien, Nordamerika und China.
Strategische Vorteile für Ariston:
- Klimakomfort in Italien: Die Marken Riello und Beretta ergänzen Aristons Angebot und erweitern die Vertriebskanäle sowie die Reichweite bei Installateuren und Servicetechnikern.
- Verbrennungstechnologien weltweit: Riello bringt Expertise in Wohn-, Gewerbe- und Industrieanwendungen sowie Zugang zu wichtigen internationalen Märkten, darunter Nordamerika.
- Gewerbe & Industrie (C&I): In ausgewählten europäischen Märkten und Nordamerika profitiert Ariston von Riellos Vertriebsnetz und Produktangebot.
Synergiepotenziale und Ausblick
Die Übernahme soll sich voraussichtlich ab dem zweiten Jahr nach Abschluss positiv auf das bereinigte Ergebnis pro Aktie (EPS) auswirken. Für 2026 wird eine Steigerung im Bereich von 15 bis 19 % erwartet, inklusive der Synergien. Ab 2030 werden jährliche Run-Rate-Synergien von 25 Mio. Euro prognostiziert.
Diese Synergien ergeben sich:
- Technologie: Nutzung von Aristons Plattformen für erneuerbare Energien, Hocheffizienzlösungen, Elektronik und Konnektivität für Riellos Produkte.
- Beschaffung und Logistik: Optimierung der Beschaffung in gemeinsamen Kategorien und Effizienzgewinne durch größere Skalierung.
- Produktportfolio: Ariston erhält ein breiteres Portfolio, einschließlich gewerblicher und industrieller Heizkessel sowie Verbrennungstechnologien von Riello.
- Digital und IKT: Ariston kann seine Investitionen in digitale Fähigkeiten und Markteinführungstools nutzen.
Die Integrationsplanung hat begonnen. Ein erster Fokus liegt auf der Erschließung frühzeitiger Synergien, während gleichzeitig die Mitarbeiter, die Identität, die Marken und die Stärken von Riello und Beretta erhalten und weiterentwickelt werden sollen.
Paolo Merloni, Executive Chairman der Ariston Group, kommentierte: „Wir freuen uns, die Kolleginnen und Kollegen sowie Partner von Riello in der Ariston-Familie willkommen zu heißen. Riello und Beretta sind etablierte Marken mit ausgeprägten technologischen Fähigkeiten, und sie werden unser Angebot für Kunden im Bereich Klimakomfort und Verbrennungstechnologien stärken.“
Maurizio Brusadelli, CEO der Ariston Group, ergänzte: „Mit Riello als Teil der Ariston Group sind wir bereit, Wertschöpfungspotenziale zu erschließen, indem wir komplementäre Fähigkeiten, Technologien und Produktportfolios kombinieren. Wir haben einen klaren Fahrplan, um Synergien in den Bereichen Technologie und Beschaffung zu realisieren und das Wachstum durch ein breiteres, hochgradig komplementäres Angebot zu beschleunigen.“ ■
Quelle: Ariston / fl
